Дипломированный финансовый аналитик (DFA):

Содержание курса программы

Финансовые рынки

Глобальные финансовые рынки: товарный, фондовый, денежный
Финансовые инструменты
Валютные, фондовые и товарные площадки
Организация работы профессиональных участников фондового рынка
Инвестиционные и торговые стили
Этика и профессиональные стандарты

Комплексный финансовый анализ

Теория бухгалтерского учета
Международные стандарты бухгалтерского учета
Структура финансового отчета

Балансовый отчет
Отчет о прибылях и убытках
Отчет о движении денежных средств

Анализ и интерпретация финансовых документов
Анализ финансовой отчетности и финансовые коэффициенты
Рыночно-стоимостные коэффициенты

Оценка финансовой деятельности компании
Доходность и проблемы оценки
Левередж

Корпоративные финансы

Основы корпоративных финансов
Источники капитала

Заемные, собственные и привлеченные средства

Долгосрочное финансовое планирование
Управление оборотным капиталом
Модель стоимости капитальных активов (САPM)
Капитальные инвестиции и оценка проектов
Слияния и поглощения
Международные аспекты корпоративных финансов

Финансовые инструменты

Оценка и анализ акций

Рынки акций. Структура
Акционерная форма капитала
Теория оценки обыкновенных акций
Данные о компании – исходная информация для анализа акций

Оценка и анализ облигаций
Финансовые рынки и инструменты

Виды и типы ценных бумаг с фиксированным доходом: корпоративные, государственные

Временная стоимость денег
Оценка облигаций

Накопленный процент
Доходность облигаций
Доходность портфеля облигаций
Полная доходность

Анализ облигаций

Свойства цены облигации
Изменчивость цены облигации

Факторы, влияющие на доходность облигаций
Анализ облигаций со встроенным опционом
Облигации, комбинированные с варрантами
Облигации с плавающей ставкой
Обеспеченные кредиты
Управление портфелем облигаций

Активные стратегии управления портфелем
Пассивные стратегии управления портфелем
Хеджирование

Производные инструменты

Оценка и анализ деривативов

Обзор рынков производных инструментов
Инвестирование с помощью производных инструментов
Применение производных инструментов в управлении портфелем
Хеджирование с помощью производных инструментов
Основные способы оценивания

Управление портфелем

Современные теории портфеля

Риск и доходность
Эффективный рынок
Портфельные теории
Модель оценки финансовых активов
Арбитражная модель ценообразования

Инвестиционная политика

Инвестиционные цели

Размещение активов

Общие понятия
Типы размещения активов

Практика управление портфелем

Управление портфелем акций
Инвестиционные стратегии с использованием деривативов
Управление реальными инвестициями
Особенности управления частным капиталом
Международные инвестиции

Измерение доходности портфеля

Измерение и оценка
Внутренняя ставка дохода
Взвешенная во времени ставка
Выбор временных интервалов
Модели адекватности риска и доходности
Коэффициент Трейнора
Коэффициент Шарпа
Коэффициент Йенсена
Оценочный коэффициент
Модель Трейнора-Блэка
Формирование оптимального рискового портфеля